Тенденция характеризуется следующим движением: стоимость одного грамма или унции золота может резко расти вверх, но очень медленно падать вниз. Это означает, что покупка желтого металла и вложение в него капитала — достаточно выгодная инвестиция, для которой характерна цикличность.
Факторы, влияющие на рост или падение цены
Традиционно оценка стоимости любого товара напрямую связана с соотношением спроса и предложения. Золото — удивительный металл, который имеет множество различных применений в самых разных областях нашей жизни:
Список можно продолжить, но общее промышленное использование Au составляет менее 10%. Остальное постепенно оседает в золотых резервах различных стран и в личных сейфах частных лиц.
Учитывая постепенное снижение производства и наличие устойчивого спроса, следует ожидать постоянного роста цен. Кроме того, когда рынок лихорадит, инвесторы традиционно обращаются к стабильным активам, повышая спрос на желтый металл.
Однако за последнее десятилетие золото демонстрировало значительную волатильность. В первую очередь это связано с состоянием мировой экономики. Так, с 2009 по 2011 год мы можем отчетливо наблюдать действия американских регуляторов, цена демонстрировала стремительный рост.
После экстремальной ситуации 6 сентября 2011 года началось продолжительное падение, длившееся почти четыре года. Интересно, что по сравнению с другими активами, Au всегда стабилизируется раньше.
Что будет с обменным курсом дальше
Пытаясь спрогнозировать валютный курс, эксперты используют сложные формулы, учитывающие все возможные факторы — от геополитической ситуации до действия непредсказуемых элементов и сезонных колебаний. Однако, как показывает практика, за десятилетие не было предсказано ни одного значительного повышения обменного курса.
Золото продолжает оставаться самым стабильным активом в мире. Запасы на планете ограничены, а спрос растет. Поэтому цены будут продолжать расти.
Факторы, определяющие рост или падение цены
Финансовый кризис в 2020 году является триггером для роста цены на золото, как видно на этом графике.
Таким образом, на цену желтого металла влияет множество факторов, среди которых следует выделить наиболее важные и значимые:
- Во-первых, колебания цен на золото напрямую связаны с изменениями курса американской валюты;
- На рост цен в последние годы влияют развивающиеся страны Юго-Восточной и Восточной Азии, Индия и Китай. Это связано с увеличением числа потребителей среднего класса, которые в последнее время стали покупать больше ювелирных изделий;
- Финансовые кризисы, политическая нестабильность, социальные волнения и экологические катастрофы оказывают значительное влияние на цену желтого металла.
Существует множество других причин, которые могли повлиять на график цен на золото за последние 10 лет.
Прогнозирование валютного курса: вопросы и ответы
Для того чтобы иметь хоть малейшее представление о том, как изменяется обменный курс, полезно понимать основные понятия спроса и предложения, а также другие аспекты, оказывающие значительное влияние на цену желтого металла.
Итак, обменный курс: что это такое и из чего он состоит?
- Важным фактором является производство золота;
- Его распределение;
- Продажа золота крупными финансовыми учреждениями, ювелирными магазинами и т.д., которые создают показатели спроса и предложения.
Производство золота
Этот фактор играет немаловажную роль в формировании стоимости желтого металла.
Шахтеры не имеют прямого влияния на цены, но в случае их падения они могут попросить банки уменьшить количество продаваемого ими золота. Однако они никак не могут повлиять на население, которое имеет огромные запасы этого металла в виде ювелирных изделий.
Распределение золотых запасов
Мировые запасы золота (в виде слитков или ювелирных изделий) в настоящее время оцениваются в 150 000 тонн.
Стоит отметить, где находятся его основные запасы. Безусловным лидером по запасам желтого металла является ювелирная промышленность — почти 80 000 тонн. На втором месте находятся международные финансовые институты и центральные банки различных стран — у них почти 30 тысяч тонн. Электроника и стоматология также являются значительными держателями золотых запасов.
Сезонность стоимости, которая зависит от динамики цены на золото
В отличие от курсов валют, которые в основном формируются под влиянием соотношения спроса и предложения на стоимость, динамика цен на драгоценные металлы имеет свои различные нюансы. Если изучить цену на золото и ее динамику в период с 2010 по 2015 год, то можно увидеть как ежегодные периоды повышения спроса, так и периоды снижения цены на металл.
Праздники в азиатских странах создают дополнительный спрос на золото и краткосрочный рост его стоимости.
Покупатели и инвесторы испытывают спрос на драгоценный металл в связи с рядом ежегодных календарных праздников. Например, индийский праздник, проходящий в начале осени, считается началом свадебного сезона — это порождает всплеск спроса на разнообразные золотые украшения. При значительном росте популярности цена за тройскую унцию значительно повышается. Наступление новогодних праздников считается завершающим этапом увеличения спроса на этот драгоценный металл. Прежде всего, динамика цен на драгоценные металлы и золото напрямую зависит от экономической и политической ситуации в мире.
Цена на золото растет во время конфликтов, кризисов, стихийных бедствий, колебаний курсов валют и цен на нефть.
Если проанализировать цену на золото за последние несколько лет, то можно увидеть, что она постоянно росла, причем в определенные периоды особенно.
Конец октября и начало февраля отмечают максимальную динамику цены на золото в течение года, с ростом примерно на 10%.
С марта по конец мая — весенний рост цен примерно на 5%.
С начала августа до начала октября золото дорожает примерно на 6%.
Как планировать инвестиции в этот драгоценный металл
Динамика золота и его анализ за последние 10 лет могут показать целесообразность таких инвестиций. Используя различные сезонные факторы, многие инвесторы планируют максимальную отдачу от своих вложений.
Важными рекомендациями для многих инвесторов являются следующие:
- Инвестиции в металл выгодны только в долгосрочной перспективе (не менее 1-2 лет), так как точно предсказать краткосрочные колебания цен на золото очень сложно, а иногда невозможно даже для профессионалов;
- Инвестиции в золото выгодны, когда инфляция относительно высока;
- Выгоднее приобретать металл во время сезонного спада спроса;
- Рост стоимости золота также зависит от интенсивности антиинфляционного стимулирования внешней и внутренней экономики.
Текущие данные.
Если посмотреть на цену золота и проанализировать данные за последние 10 лет, то тенденция фактически всегда была положительной, с незначительными падениями. Так, если в 2005 году унция золота стоила около 350 долларов, то в 2011 году она уже стоила 1600 долларов. Рост общей стоимости, по оценкам экспертов, за последнее десятилетие составил около 600%, что может обнадежить инвесторов.
На стоимость золота также влияет положение доллара в мировой экономике, а также рост кредитования населения. Однако вместе с остальной экономикой золото колеблется, поэтому самый низкий рост стоимости был зафиксирован в 2009 году, который можно считать одним из худших годов для драгоценного металла. Падение продолжалось до середины 2010 года, после чего началось восстановление стоимости.
Сезонность цен на золото и их динамика
Золото, в отличие от валют, не имеет сильной зависимости от спроса. Базовая динамика цен на драгоценные металлы специфична. Спрос на золото со стороны покупателей в первую очередь связан с календарными праздниками.
Анализ динамики цен на золото за последние 10 лет показывает, что металл дорожал каждый год. Особенно это было заметно в следующие периоды:
- Осень и зима — время праздников во всем мире, во время которых традиционно фиксируются самые высокие темпы роста стоимости драгоценных металлов, около 9,5 процентов;
- Весна — показатели ниже, чем в другие периоды, на уровне 4%;
- Конец лета — середина осени — период начала роста, показатели на уровне 6%.
Когда речь заходит о прогнозировании стоимости золота в этом году, эксперты не спешат делать какие-либо прогнозы, стараясь ограничиться общими доходами, но в то же время не выражая негативных настроений, что не может не радовать. Однако не стоит забывать, что золото — это долгосрочная инвестиция, а значит, прибыль может быть получена только через длительный период времени, оцениваемый в среднем в 3-5 лет.
Читайте далее:
