Спотовая торговля драгоценными металлами — это увлекательный, интеллектуальный процесс. Он может быть как способом заработка, так и азартным хобби. Необходимые учебные материалы для этой деятельности, а также вся необходимая информация, включая актуальные котировки, прогнозы и аналитику, сегодня находятся в открытом доступе.
Покупка/продажа физического золота на Московской бирже | Инвестиции в драгоценные металлы (GLDRUB_TOM, SLVRUB_TOM)
Российские инвесторы недавно получили возможность покупать/продавать физическое золото и серебро на Московской бирже.
Делая это, вы не покупаете бумажный актив, Делая это, вы покупаете не бумажный, а реальный актив, который хранится в специальных хранилищах в Москве и Лондоне.
Контракты на золото и серебро на Московской бирже котируются в рублях, Однако цена на золото является биржевой, а не внутренней, как при покупке в банках.
Преимущества этого способа инвестирования
- Минимальные затраты, по сравнению с другими инструментами. Например, при покупке ETF или взаимного фонда инвестор должен платить за управление фондом; при покупке золота на бирже вы платите только комиссию за сделку, которая может составлять сотые доли процента от суммы сделки, в зависимости от выбранного брокера и тарифа.
- Открытие нераспределенного металлического счета (OMS) или покупка слитков на бирже.(OMS) или покупка слитка в банке заставляет владельца продать его только тому банку, где он был куплен, по курсу, который будет в банке на момент продажи.
- Фьючерсные контракты ограничены по времени. — Инвесторы вынуждены покупать новые, когда истекает срок действия старых.
- Холдинговые комиссии, комиссия за управление и НДС не взимаются при покупке золота на бирже.
- Покупка драгоценного металла доступна для неквалифицированных инвесторов.
Минимальный объем золота, торгуемого на бирже составляет 10 граммов для золота и 100 граммов для серебра.
Существует даже возможность доставки физического золота покупателю. В дополнение к расходам на хранение.
Что такое фьючерсные контракты на серебро и золото?
Фьючерсная торговля играет важную роль в определении цены на золото и серебро. Фьючерсные контракты — это юридические соглашения между двумя сторонами (покупателем и продавцом) о покупке определенного актива на будущую дату. До этой даты эти контракты находятся в свободном обращении, как и любые другие ценные бумаги. По этой причине их часто называют непрерывными контрактами на золото. Как следует из названия ‘фьючерсы’, расчет по этим контрактам производится на определенную дату в будущем, обычно через несколько месяцев. Это отличается от спотовой цены золота, которая является текущей ценой на данный момент времени. В конце срока владелец контракта может продлить свою позицию, рассчитаться наличными или (в редких случаях) принять физическую поставку своих драгоценных металлов.
Размер фьючерсных контрактов — это большое количество драгоценного металла. Размер контракта на COMEX, товарной бирже CME Group в США, составляет 100 тройских унций золота и 5 000 тройских унций серебра. По условиям контракта золото должно иметь чистоту не менее 99,5% (чистота 0,995), а серебро — не менее 0,999.
Цена фьючерсных контрактов постоянно меняется, поскольку они торгуются на биржах, таких как COMEX. Это похоже на то, как ведут себя цены на акции или паи в течение торгового дня.
Фьючерсные контракты на золото и серебро очень похожи.
Следует отметить, что вся информация в этой статье применима и к фьючерсам на серебро. Фьючерсы на серебро и золото работают одинаково. Единственным реальным различием является тип драгоценного металла и указанные выше спецификации контракта в отношении веса и чистоты. Кроме того, все приведенные здесь детали для фьючерсов на золото будут справедливы и для фьючерсов на серебро. Вы можете использовать эту информацию как взаимозаменяемую для любого драгоценного металла.
Фьючерсные контракты первоначально были созданы как способ для производителей товара застраховаться от падения цен. Они служили способом фиксации будущих цен. Это было особенно полезно для фермеров, торгующих урожаем. То же самое справедливо и для драгоценных металлов. Как и в случае с другими товарами, золотодобывающие компании продают фьючерсные контракты в качестве механизма хеджирования. Это помогает снизить их подверженность риску.
Помимо горнодобывающих компаний, крупные учреждения, такие как хедж-фонды, крупные банки и даже брокеры, также используют фьючерсный рынок для хеджирования своих позиций.
Однако некоторые виды фьючерсной торговли осуществляются спекулянтами. Это трейдеры, которые стремятся получить прибыль, предсказывая, в каком направлении будут двигаться цены. Вместо того чтобы участвовать в реальных рыночных процессах, они могут полагаться только на графики технического анализа, исторические значения золота, ценовые тенденции или другие стратегии. Хотя спекулянты не обязательно заинтересованы в покупке или владении золотом в физической форме, они служат двум важным целям. ПерваяОни принимают другую сторону сделки против хеджеров. Во-вторыхони помогают определить цены и сузить спреды посредством арбитража.
Цель спотовой торговли драгоценными металлами
Драгоценные металлы покупаются и продаются на Московской бирже в рублях. Приобретенные драгоценные металлы помогают защитить имеющиеся денежные сбережения от обесценивания и девальвации. Эти защитные активы также можно использовать для диверсификации инвестиционного портфеля, чтобы компенсировать риски и возможные потери во время кризиса.
Включение драгоценных металлов в инструменты инвестиционного портфеля имеет следующие преимущества:
- Долгосрочная компенсация инфляционного риска.
- Надежная диверсификация инвестиционного портфеля.
- Сокращение потерь во время волатильности рынка.
- Обеспечение ликвидности без необходимости привлечения заемных средств.
- Увеличение общей доходности инвестиционных средств.
Эксперты рекомендуют делать инвестиции с долей драгоценных металлов от 5% до 15% в общих активах.
Кто имеет доступ к биржевой торговле золотом и серебром?
На бирже могут торговать брокерские клиенты, представленные как физическими, так и юридическими лицами. Однако они могут быть нерезидентами и не являться квалифицированными инвесторами.
Первое, что вам нужно, — это интерес к рынку драгоценных металлов и желание зарабатывать деньги. В этом случае вам понадобится начальный капитал и определенная стратегия формирования инвестиционного портфеля.
Чтобы получить прямой доступ к торговле золотом и серебром, вам понадобится следующее:
2. взаимные фонды
Золотые паевые инвестиционные фонды, срок погашения которых составляет несколько лет, также имеют немалые комиссионные за управление. Золотой ПИФ Сбербанка, например, имеет годовую процентную ставку 1,65%, плюс могут быть скидки и надбавки при торговле паями. Он инвестирует в торгуемый на бирже фонд PowerShares DB Gold Fund. Аналогичный фонд от Raiffeisen имеет комиссию за управление 3,6% годовых, а 90% фонда составляют два американских ETF в примерно равных долях.
На рынке уже появляются золотые ETF с комиссией менее 1%, например, от Тинькофф и ВТБ Капитал. Однако срок их существования еще очень мал, поэтому пока рано сравнивать доходность с другими инструментами.
3) ETFS
Биржевые фонды являются одним из лучших инвестиционных инструментов. В частности, биржевой фонд FinEX (FXGD) уже несколько лет торгуется на Мосбирже с годовой комиссией 0,45%. На зарубежных биржах в США и Европе ситуация гораздо лучше: капитализация фондов гораздо больше российской, а плата за управление еще ниже. Например, фонд iShares Physical Gold ETC, котирующийся на Лондонской и Штутгартской биржах, имеет капитализацию более 10 млрд фунтов стерлингов и годовую комиссию в размере 0,15%, а текущая цена пая составляет около 36 долларов (∼2 700 рублей).
Сведем все российские варианты в таблицу:
Видно, что ПИФы явно хуже рыночной цены в первую очередь из-за высоких комиссий и низкого качества отслеживания — у аутсайдеров гэп (потери инвесторов) составляет около 5-6% в год, что на сегодняшнем рынке просто огромно.
Фонд FXGD имеет заметно лучшие показатели и точность отслеживания, хотя и отстает от рынка примерно на 1% в год. Превосходство биржевой котировки центрального банка следует отнести на счет дивергенции внутридневных спредов.
Наконец, давайте сравним FXGD с MLA, который не показан в таблице. Предположим, что средний банковский спред составляет 6% и пренебрежем комиссией за транзакции для FXGD, оставив только комиссию за управление (0,45%). В этом случае ОМС начнет приносить больше прибыли, чем биржевой фонд FinEX, через 6 / 0,45 = 13,33 года.
Читайте далее:
