Узбекистан пополнил свои золотые запасы на 26 тонн, солнечная Бразилия — на 9 тонн, а Казахстан — на 7 тонн. Россия не слишком отстает от своего ближайшего соседа и партнера, купив в третьем квартале 6 тонн золота. Нехарактерно, что не только развивающиеся, но и развитые страны, в частности Сингапур и Ирландия, стремились пополнить свои золотые запасы в 2021 году.
Мировой рынок драгоценных металлов: обзор на 2021 год
Каждый день Центральный банк устанавливает новые официальные цены на рынке драгоценных металлов. В декабре 2021 года цена 1 грамма золота только один раз опускалась ниже 4200 рублей (и только один раз поднималась выше 4300 рублей), а серебро за месяц опустилось с 55 рублей до 51 рубля.
Цена грамма платины колебалась от 2 163 до 2 286 рублей, а грамм палладия стоил от 3 817 рублей в самые ‘дешевые’ дни до почти 4 450 рублей в самые ‘дорогие’ дни.
Возможно, каждый из этих драгоценных металлов пережил лучшие времена: в начале второй половины 2021 года серебро по-прежнему стоило более 60 рублей за грамм, а палладий — более 6 000. Колебания балансовой стоимости золота и платины были не столь впечатляющими, но и для них 2021 год не был легким.
Серебро-2021.
В ноябре управляющий директор консалтинговой компании Metals Focus заявил, что спрос на серебро в 2021 году вырос и будет только расти, причем во всех секторах экономики одновременно.
По оценкам экспертов, мировой спрос на серебро может преодолеть отметку в 1 млрд унций (чуть более 31 000 тонн) впервые с 2015 года, причем половина этого объема придется на промышленное потребление, а общий объем, вероятно, станет новым пиком на волне восстановления после глобальной пандемии.
Промышленность традиционно проявляет большой интерес к серебру, что объясняется важной ролью этого металла в экологическом развитии и общим стремлением к скорейшему переходу на новые источники энергии.
Однако, несмотря на спрос со стороны промышленников, серебро все еще рассматривается как своего рода ‘тень’ золота, и практика показывает, что рост стоимости серебра непродолжителен, если его не поддерживает ‘старший брат’.
В настоящее время серебро почти в 79 раз дешевле золота (53,56 руб. против 4220,34 руб. к 29 декабря 2021 года), и со временем этот разрыв увеличивается. По данным финансовой платформы Investing.com, в начале этой недели цена за унцию серебра на бирже COMEX (Нью-Йорк) была почти на 16% ниже, чем в конце декабря прошлого года, тогда как золото за год потеряло всего 6%.
Другими словами, за последние 12 месяцев серебро потеряло почти в 2,5 раза больше стоимости, чем золото, и это худший показатель за последние семь лет.
На цену серебра негативно влияет слабость его конечных потребителей, особенно ювелирного рынка, а также политические реалии в США, где Джером Пауэлл, чья политика гораздо жестче, чем хотелось бы рынку, был избран на второй срок главой центральной финансовой системы страны.
Анализ цены на золото в 2020 году: времена неопределенности способствуют звездным успехам
После того как в 2018 году золото потеряло большую часть своего блеска и упало ниже 500 200 долларов США за унцию, в 2019 году оно резко восстановилось, подорожав почти на 20 процентов и закончив год на отметке 500 519 долларов США. В этом году рост продолжился, и к 24 февраля цена золота выросла до US$500 672 за унцию. В середине марта распродажа на широком рынке привела к падению цены на золото до US$500 477 за унцию. Затем цена металла быстро поднялась выше уровня $500 700, поскольку низкие процентные ставки и беспрецедентные экономические стимулы повысили интерес инвесторов к активам-убежищам.
Рынок золота просел в начале июня, но этим летом прорвался и достиг рекордных максимумов. 6 августа цена металла составляла 2 070 долларов за унцию, увеличившись на 35% с начала 2020 года и на 40% по сравнению с мартовскими минимумами. Рост был обусловлен ослаблением доллара США и рядом значительных геополитических и экономических событий на мировой арене, таких как соглашение ЕС о фонде восстановления на 750 млрд евро (670 млрд фунтов стерлингов, 890 млрд долларов США) за ущерб от коронавируса и закрытие китайского консульства в Хьюстоне, США. Поскольку курс доллара начал расти, цена на металл упала в сентябре до 500 900 — 500 950 долларов за унцию. После падения до 500 865 долларов США за унцию в последние дни октября наблюдался устойчивый рост цен на золото, вызванный волнениями вокруг президентских выборов в США. 9 ноября цены достигли пика на уровне 500 960 долларов США. Однако вскоре после этого анонс компанией Pfizer вакцины Covid-19 обрушил рынок сначала до уровня 500 900 долларов США, а к концу ноября золото упало ниже отметки 500 800 долларов США за унцию. На момент написания этой статьи цена золота составляла $500 879 за унцию, увеличившись с начала года почти на 25%. Но будет ли цена на золото продолжать расти до конца этого года? И что будет определять направление движения цены на золото?
Прогноз по золоту: факторы, которые будут определять рынок в ближайшие недели
Прежде чем мы углубимся в прогноз по золоту на 2021 год, мы хотим быстро обобщить последние тенденции, которые могут повлиять на стоимость металла в будущем. Не секрет, что цены на золото обычно выигрывают от роста неопределенности, будь то на экономической или политической арене. Этот год не стал исключением. Для хеджирования своих портфелей инвесторы прибегают к этому металлу, добавляя его в свои активы во всех формах и видах, от золотых монет и слитков до золотых акций и биржевых фондов, подталкивая цены все выше и выше. Среди многих проблем инфляция была одним из самых страшных страхов рынка в 2020 году. Поскольку правительства по всему миру пытались устранить ущерб, нанесенный Covid-19, в мировую экономику были закачаны триллионы долларов посредством фискального стимулирования и количественного смягчения. Согласно исследованию McKinseyобъем стимулирования в этом году уже превысил объем мер, принятых во время мирового кризиса 2008-2009 годов.
Во времена смягчения денежно-кредитной политики инвесторы склонны переходить от доллара США к золоту в качестве хеджа от инфляции, что также повышает стоимость драгоценного металла. Еще одним важным фактором, который будет определять цены на золото в будущем, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, является сам коронавирус. Вторая волна уже прокатилась по миру, число случаев заболевания растет с каждым днем, и многие страны вновь вводят карантин; это, в свою очередь, негативно сказывается на и без того испытывающей трудности экономике. Если правительства выберут новую дозу фискальных и монетарных стимулов, желтый металл все еще может стать главным бенефициаром кризиса Covid-19.
Так будет ли золото продолжать расти? Если мировая экономика продолжит стагнировать из-за пандемии, а растущая геополитическая напряженность уже подорвала международную торговлю, мы можем увидеть, как цена золота пойдет вверх и даже побьет свои предыдущие рекорды.
Акции золотодобывающих компаний относительно дешевы
Как ведут себя золотодобывающие компании, цены которых оказались ниже ожиданий? VanEck Vectors Gold Miners ETF (ARCA: GDX) нацелен на отслеживание показателей золотодобывающих компаний, и хотя во втором квартале его акции выросли, квартал он закончил с понижением.
Аналитики, похоже, согласны с тем, что акции золотодобывающих компаний все еще недооценены по отношению к цене золота. В начале июня Гвен Престон из Resource Maven назвала золотодобывающие компании ‘исторически дешевыми по отношению к цене золота’ и заявила, что в результате она видит значительный потенциал роста в этой категории в будущем.
У золотодобывающих компаний впереди значительный потенциал роста, просто потому что им нужно догнать исторические соотношения своих оценок относительно цены золота, не говоря уже о том, что цена золота будет продолжать расти. Так что у золотодобытчиков впереди много возможностей для роста.
Лобо Тигре, основатель и генеральный директор IndependentSpeculator.com, обычно фокусируется на золотоносных компаниях с малой капитализацией, но в конце июня он заявил, что готов рассмотреть и более крупные компании. Как и Престон, он назвал акции золотодобывающих компаний дешевыми по сравнению с ценой золота.
Возможности настолько широки, что я начинаю рассматривать и крупные золотодобывающие компании. У них есть убедительное предложение стоимости, а когда акции настолько недооценены по сравнению с товаром, который они производят, даже крупные компании могут удвоить или даже утроить свою стоимость.
Если говорить более конкретно о результатах деятельности производителей драгоценных металлов в этом году, то в середине июля аналитики Raymond James сообщили, что, по их прогнозам, маржа компаний, за которыми они следят, во втором квартале снизится по сравнению с первым.
Достигнет ли золото уровня $2 000 000 в 2021 году?
Заглядывая в будущее, во вторую половину 2021 года, многие инвесторы задаются вопросом, когда же вырастет цена на золото. Эта мысль особенно актуальна, учитывая прорыв золота прошлым летом. Байрон Кинг из St Paul Research сказал, что, по его мнению, золото может повторить скачок прошлого лета.
Прошлым летом золото стоило более 2 000 000 долларов за унцию. Я ожидаю, что этим летом мы снова увидим то же самое’.
Эксперт отметил, что его взгляд на цену золота связан с его прогнозом по доллару США, который не является благоприятным.
Заглядывая в будущее, возьмет ли правительство США под контроль свои расходы? Я так не думаю. Собирается ли оно унифицировать свое налоговое законодательство? Я так не думаю. Или Федеральная резервная система каким-то образом скажет: ‘Хватит, Конгресс, прекратите тратить так много денег, мы не будем печатать необходимые для этого средства’. Этого никогда не произойдет.
Эти идеи поддерживают многие другие представители мира золота, включая ветеранов отрасли Росса Бити и Роба Макьюэна. Бити, который является председателем совета директоров Equinox Gold и недавно покинул пост председателя совета директоров Pan American Silver, сказал, что ему трудно представить себе негативный сценарий для драгоценного металла.
Силы, движущие золото, сильнее, чем я когда-либо видел за свою карьеру, и я не думаю, что они остановятся в ближайшее время. Они не могут повысить процентные ставки для сдерживания инфляции, потому что это приведет к краху основных рынков. Даже если они это сделают, это окажет хорошее влияние на золото — даже если основные рынки рухнут, золото останется в выигрыше. Если доллар США ослабнет, золото также выиграет. Но даже если он укрепится, золото останется сильным — в этой конкретной обстановке у золота действительно очень хорошие перспективы.
В свою очередь, Макьюэн, который является председателем совета директоров и основным владельцем McEwen Mining, выделил несколько факторов, которые, по его мнению, сдерживают рост золота: убеждение, что инфляция находится под контролем, идея, что золото — это ‘инвестиции для стариков’ и сила широкого рынка. Однако у него есть четкое представление о том, как ситуация может измениться — как только инфляция станет более общепризнанной, это послужит сигналом для движения в сторону золота.
Как отличить золото от позолоты
Подделка драгоценностей и ювелирных изделий — обычное дело. Пробирная палата утверждает, что ежегодно подделывается 15% всех ювелирных изделий. Чаще всего в качестве драгоценного металла указываются серебряные, медные и латунные изделия, покрытые тонким слоем 24-каратного золота. Чтобы не попасться в силки мошенников, вот несколько советов:
- Перед посещением магазина или ломбарда возьмите увеличительное стекло. Это поможет вам лучше рассмотреть клейма на ювелирных изделиях. Ювелирные изделия должны иметь клеймо Пробирной палаты. Позолоченные изделия не маркируются или получают клеймо основного металла.
- Обратите внимание на края украшения: золотое покрытие — это тонкий слой золота на украшении из любого металла. Оно имеет тенденцию стираться со временем. Если цвет неравномерный, изделие не является полностью золотым.
- Запаситесь магнитами. 24-каратный металл диамагнитен и не притягивается. Но примеси могут содержать сплавы, которые магнитно притягиваются.
- Каждый слиток должен иметь сертификат и паспорт.
Металл можно проверить, не выходя из цеха. Самое главное — не повредить драгоценное изделие!
Ниже представлено интересное видео о том, как можно проверить золото на подлинность в домашних условиях:
Что нужно учитывать при покупке золота
Золото высшей пробы используется для изготовления памятных значков, медалей, драгоценных монет и банковских золотых слитков.
Au 24 карат — тяжелый металл. Он весит не менее 10 граммов. Поэтому стоимость небольшого изделия будет высокой. Украшения из чистого золота встречаются редко. Как правило, ювелиры делают массивные обручальные кольца: они сохраняют форму благодаря своему объему.
Поверхность изделия легко поцарапать, поэтому храните украшение с осторожностью.
Читайте далее:
